【福匯市場觀點】黃金史上首次突破$3000，標普&納指連跌4周，USOIL兩月來首次周漲

 

經濟數據及外匯市場：

美國消費者信心數據遠低於預期，通脹預期飆升，顯示經濟基本面仍存隱憂。

3月密歇根大學消費者信心指數創逾兩年新低。長期通脹預期創1993年以來最大升幅，消費者對財務狀況預期也降至有紀錄以來最低。

 

受風險情緒改善和通脹預期飆升影響，周五美債收益率普遍走高。

分析稱，這份報告「再滯脹不過了」，關稅政策反復無常、大規模政府裁員、高利率環境均令消費者信心受挫。降息預期降溫，目前市場預期下周美聯儲97%概率不會降息。

美國消費者通脹預期公布後，兩年期美債收益率刷新日高。德國就債務方案達成初步協議，德債擴大跌幅

美國10年期基準國債收益率漲4.58個基點，報4.3140%，周累計上漲1.29個基點。兩年期美債收益率漲6.62個基點，報4.0191%，周累漲1.94個基點。

歐市尾盤，德國10年期國債收益率漲2.1個基點，本周累漲4.1個基點。兩年期德債收益率漲0.3個基點，本周累跌6.1個基點。

福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

白宮周五未發布關稅相關消息，美國政府關門危險解除，風險情緒改善。

地緣政治潛在緩和，普京稱俄美關係已有所進展，澤連斯基呼吁美對俄施壓、推動停火。特朗普宣稱，實現烏克蘭停火的「可能性較高」。

 

受德國財政刺激計劃推動，歐元漲超0.2%。歐元兌美元漲0.24%，報1.0879，周累計上漲0.42%。

 

英國1月GDP意外萎縮，英鎊略跌。英鎊兌美元跌0.13%，報1.2936，周累漲0.12%。

 

澳元和紐元成G10最佳，而瑞郎和日圓等避險貨幣承壓

澳元兌美元漲0.63%、周累漲0.30%，紐元兌美元漲0.87%、周累漲0.67%，美元兌加元跌0.49%、周累跌0.02%。

 

美元兌瑞郎漲0.30%，報0.8851，周累漲0.59%。美元兌日圓漲0.56%，報148.64日圓，周累漲0.40%。

日圓受首輪「春斗」結果壓制，企業承諾漲薪5.46%，不及此前工人訴求。經濟學家普遍預期下周日本央行維持利率不變。

 

 

 

金屬&大宗商品市場：

現貨黃金尾盤跌0.08%，報2986.美元/盎司，北京時間18:18曾漲至3004美元，為歷史上首次漲穿3000美元整數位心理關口，周累漲2.65%。

 

 

原油市場儘管面臨消費者信心數據不佳的打擊，仍反彈、扭轉全周跌勢，美油近兩個月來首次周度上漲

 

美WTI原油USOIL漲幅超過0.94%，報67.18美元/桶，周累漲近0.21%。

英布倫特原油UKOIL漲幅1.00%，報70.58美元/桶，周累漲超0.31%。

 

美國天然氣期貨（福匯交易代碼NGAS）收跌0.17%，報4.1040美元/百萬英熱單位，周累跌超6.70%。

 

COMEX銅期貨（福匯交易代碼COPPER）跌0.81%，報4.88美元/磅，周累漲3.74%。

 

倫敦工業金屬周五多數收跌

鋁收跌22美元，周累跌超0.88%。鋅收漲12美元，周累漲約2.98%。鉛收跌4美元，周累漲超2.42%。鎳收跌36美元。

福匯現已推出相關金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

 

 

 

美國及全球股市：

美國政府關門危險解除，美股強勁反彈，主要指數均大幅上漲

標普、納指創今年來最佳單日表現，科技、能源和金融板塊漲幅居前，而必選消費、醫療保健和原材料板塊相對落後。

 

然而，三大指數本周仍錄得虧損。標普500大盤和納指均跌超2%，為連續第四周下跌.

標普500指數收漲2.13%，周累跌2.27%。納指100收漲2.49%，周累跌2.46%。羅素2000收漲2.53%，周累跌1.51%。

道指收漲1.66%，周累跌3.07%。創下自2023年3月以來的最差單周表現。

 

 

德意志銀行最新研究顯示，美股拋售潮尚未結束，標普500指數可能進一步下跌至5250點。

德銀分析師Binky Chadha在周五的報告中指出，貿易政策不確定性、消費者與企業信心急劇下滑以及經濟基本面轉弱正在對美股投資者構成嚴峻挑戰。

由於當前市場尚未充分定價潛在的更廣泛經濟放緩風險，標普500最低有可能跌至5250點，即較本周五收盤價5638再跌7%。

 

「科技七姐妹」普漲：Magnificent 7指數漲約2.8%，周累跌約2.5%。

 

周五當天，英偉達收漲5.27%，特斯拉漲3.86%，Meta漲2.96%，微軟漲2.58%，亞馬遜漲2.09%，蘋果漲1.82%，谷歌A漲1.68%。

 

上周，

谷歌（福匯交易代碼GOOG.US）跌4.70%。Meta（福匯交易代碼META.US）跌2.80%，微軟（福匯交易代碼MSFT.US）跌1.21%連跌三周，

亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）跌0.65%，蘋果（福匯交易代碼APPL.US）跌10.7%，英偉達反彈7.97%。

特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）累跌4.83%，報道稱，特斯拉明年推「低價版」Model Y，成本降20%捍衛中國市場份額。

 

中概股多數漲。熱門中概股中，理想汽車（福匯交易代碼LI.US）跌4.39%，公司對第一季度營收預期低於市場預估

 

受益於德國就債務方案達成初步協議，泛歐股指漲1.14%，德股大漲1.86%。

由於貿易衝突陰影揮之不去，泛歐股指仍兩周連跌，創年內最大周跌幅

 

德國股指（福匯交易代碼GER30）收漲1.86%，周累計下跌0.10%。

法國股指（福匯交易代碼FRA40）收漲1.14%，周累跌1.14%。

英國股指（福匯交易代碼UK100）收漲1.05%，周累跌0.55%

 

高盛最新指出，國際長線資金已回歸中國市場（福匯交易代碼CHN50 / HKG33），中國企業的境外融資市場迎來復蘇信號。

隨著中國資產性價比提升和政策環境改善，國際資金回流將延續。

本輪行情是基於價值重估的長周期再配置，當全球資本意識到中國市場的不可替代性時，資金流入的浪潮才剛剛開始。

 

 

 

 

【今日重要數據】

☆ 20:30，美國2月零售銷售月率、3月紐約聯儲製造業指數

 

☆ 22:00，美國3月NAHB房產市場指數、1月商業庫存月率

 

 

【本周重要數據】

全球市場將迎來備受矚目的「超級央行周」，屆時多達25家央行公布最新政策利率

☆ 周三，日本央行將公布利率決議

市場普遍預計，日本央行將維持利率不變，以評估其1月加息的影響，焦點在於日圓持續疲軟、高通脹和工資的強勁上漲是否會為5月加息打開大門。

 

☆ 周四，美聯儲將公布3月利率決議。

彭博調查顯示，美聯儲預計將維持聯邦基金利率在4.25%-4.5%不變，主席鮑威爾可能延續1月議息會議以來 「無需急於行動」 的「耐心」姿態。

 

☆ 騰訊（TENC.HK）、拼多多（PDD.US）、小米（XIAO.HK）財報

小米集團將於18日周三公布四季度財報，中信證券預計，公司有望實現收入和盈利的快速增長。公司2024Q4手機份額13%、穩居全球第三，國內份額顯著提升至16%

騰訊將於3月19日發布2024年第四季度財報。彭博調查顯示，分析師預計騰訊Q4營收1679.3億元同比增9%，調整後淨利潤543.7億元同增21%。本次財報重點關注資本支出。

拼多多將於20日美股盤前發布Q4及年度財報，關注公司在電商AI大模型上的布局進展。

 

 

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