市场分析

市场头条 美国大选日万众瞩目 中国股市大涨，美元波动 在投资者等待美国选出新领导人之际，货币和债券市场出现了令人不安的平静，民意调查显示，这场竞争处于紧要关头，而人们对中国将批准更多政府支出的预期提振了中国股市。 市场保持警惕 美国大选前油价处于低位 在预计将异常接近的美国总统大选之前，油价在窄幅区间内交易，此前由于欧佩克+推迟了12月提高产量的计划，油价在前一交易日上涨了2%以上。 投资者保持耐心 美国大选前金价稳定，美联储政策决定 金价保持稳定，因为投资者在美国总统大选和美联储本...

经济数据及外汇市场∶ 美国10月ISM服务业指数超预期攀升，美国国债收益率盘中持续拉升并刷新日高， 但美股盘中，10年期美国国债拍卖强劲及特朗普交易获利了结，美债收益率尾盘回落。 ? 美国10月Markit服务业PMI终值55，创2024年7月份以来新低。美国10月ISM服务业扩张速度创逾两年最快，高于预期和前值。 数据公布后，经济韧性支撑美股走高，美债收益率刷新日高，两年期美债收益率短线上扬大约5个基点，刷新日高并逼近4.24%。 ? 美债收益率盘中大幅波动，早期受英国政府债券拍卖惨淡的连锁反应影响，加之随后...

市场头条 XAU变化不大 黄金在美国大选和美联储利率决定之前保持坚挺 随著投资者在美国总统大选和美联储即将做出的利率决定之前保持谨慎，金价几乎没有变化。 未来一周至关重要 欧佩克+推迟增产后油价上涨 由于欧佩克+决定将增产计划推迟一个月，本周油价上涨更多，而市场正在为包括美国总统大选和中国重要会议在内的关键一周做准备。 潜在的全球经济转折点 随著美国大选，美联储可能降息，美元走低 随著美国选择新的领导人，投资者为本周全球经济的潜在转向做好准备，美元下跌，同时美国可能再次降息，对债券收...

经济数据及外汇市场∶ 美国9月工厂订单下降了 0.5%，较前值跌幅加深，但扣除飞机的非国防资本耐用品订单高于初值。 爱荷华州的民调意外地显示哈里斯以47%对44%领先特朗普。由于选情非常焦灼，摇摆州至关重要。周末新民调和博彩市场的获利了结令“特朗普交易”降温 10年期美债收益率盘中一度跌逾11个基点，美元跌至两周新低 ? 市场认定美联储周四会宣布降息25个基点，到年末预计将下调44个基点 有分析称，美国大选和未来财政路径的不确定性支持谨慎调整货币政策。 德银称，美国周二大选将决定未来四年世界经济...

市场头条 尽管就业增长下降 亚洲股市受科技股拖累 华尔街主要指数收盘走高，从前一天的抛售中反弹，因为亚马逊的强劲盈利抵消了10月份美国就业增长的大幅下降。亚马逊公司股价上涨6.2%，此前该公司公布了盈利报告，显示零售销售强劲，利润高于华尔街预期。 英特尔再次遭遇重大挫折 英伟达将取代英特尔在道琼斯工业平均指数上的位置 在连续25年的蓝筹股道琼斯工业平均指数中，英特尔将被英伟达取代，这突显了芯片制造市场的转变，也标志著这家陷入困境的半导体公司再次受挫。 本周价格下跌 油价因伊朗担忧而略有...

经济数据及外汇市场∶ 因两场飓风和波音罢工，美国10月非农新增就业人数骤降至1.2万远低于预期，失业率为4.1%符合预期。 同时，飓风限制了美国东南部某些地区的生产，美国10月ISM制造业萎缩幅度创15个月最大，降至46.5，创2023年7月以来的新低，不及预期的47.6，9月前值为47.2。 就业指数连续第五个月低于荣枯线，物价支付指数单月大涨6.5个点，生产活动急剧下降，库存进一步回落。但支付价格意外飙升回扩张区域。 有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos表示，对于这份就业报告的分析可以“见仁...

市场头条 Meta，MS警告AI成本 亚洲股市受科技股拖累 亚洲股市下跌，芯片类股追随华尔街同行隔夜下跌，而脸书所有者Meta Platforms和微软都警告称，人工智能的成本正在加速。 创历史新高 避险黄金有望创下七个月来的最佳表现 11月5日美国总统大选前，由于避险需求，金价攀升至历史新高，创下七个月来的最佳表现，而投资者正在等待通胀报告，以寻找美联储利率走势的线索。 美元盘整 日元持稳，日本央行保持利率稳定 在日本央行保持超低利率不变后，日元在窄幅区间内交易，而美元在本周晚些时候的就业数据和下周的...

美国数据及外汇市场∶ 美国9月PCE通胀同比增2.1%符合预期，更接近美联储2%的目标，并较8月上修后的前值2.3%降温，但核心PCE物价指数同比增2.7%超预期，环比涨幅半年最高。 同时，上周首次申请失业救济人数超预期下降，代表就业市场稳健，都坐实了市场对下周美联储常规降息25个基点的预期。 ? 美债收益率于10月收官日冲高回落，但美国国债价格迈向2022年以来最大单月跌幅，两年和10年期美债收益率10月至少涨50个基点。 美国10年期基准国债收益率跌1.40个基点，10月份累计上涨50.55个基点。两年期美债收益率跌0.8...

市场头条 标准普尔指数上涨，道琼斯指数下跌 纳斯达克创下历史新高，Alphabet盈利超过预期 纳斯达克指数创下历史新高，标准普尔500指数上涨，而道琼斯指数下跌，投资者消化了大量企业盈利。Alphabet是所谓的“七大巨头”科技股之一，其季度收入超过了预期。 关注中东 油价徘徊在一个月低点，供应驱动因素重新成为焦点 油价在前两个交易日下跌后保持在一个月低点，因为市场权衡了以色列和真主党之间的潜在停火以及欧佩克+原油供应的增加与美国燃料库存可能下降和需求担忧。 交易员为美国大选做好准备 亚洲股市暴...

美国数据及外汇市场∶ 美国第三季度实际GDP年化季率初值录得2.8%，低于市场预期的3%。核心PCE物价指数年化季率初值录得2.2%，高于预期的2.1%，但低于前值的2.8%。 美国10月ADP就业人数录得23.3万人，为2024年3月以来最大增幅，大超市场预期的11.4万人。企业招聘速度创一年多以来新高。 美国楼市领先指标成屋签约销售9月环比上升7.4%，创四年来最大升幅，美国抵押贷款利率升至7月底以来最高水平。 同时，美国财政部季度再融资指引维持不变。 ? 德意志银行在周二的报告中指出，根据政策规则模型显示，现在计划暂...